Comme un nombre croissant de Canadiens prennent leur retraite chaque année, de nombreux investisseurs se concentrent sur le rendement afin de transformer leurs portefeuilles de placement en une source fiable de revenu à long terme.
Les taux d’intérêt sont plus élevés aujourd’hui qu’au début de 2022, mais il en va de même pour l’inflation. Nous sommes à la recherche de placements qui peuvent générer un flux de revenu solide et régulier suffisamment élevé pour surpasser l’inflation sans prendre de risque excessif.
Dans ce contexte, nous croyons que les placements privés ont le potentiel de vraiment briller. Par le passé, ces placements, parmi lesquels figurent le capital-investissement, le crédit privé et les infrastructures privées, ont dégagé un rendement supérieur à celui des placements semblables cotés en bourse, comme l’illustre le graphique ci-dessous.
1 Rendements trimestriels en dollars canadiens. Le rendement excédentaire des placements privés en actions correspond à la différence moyenne entre les rendements mobiles sur 10 ans de l’indice Cambridge US Private Equity (ancienne définition) et de l’indice MSCI Monde RT entre décembre 2009 et décembre 2022. Le rendement excédentaire des placements dans les infrastructures privées correspond à la différence moyenne entre les rendements mobiles sur 10 ans de l’indice Preqin Private Infrastructure et de l’indice S&P infrastructures mondiales RT entre décembre 2017 et décembre 2022. Le rendement excédentaire des titres de créance privés correspond à la différence moyenne entre les rendements sur une période mobile de 10 ans de l’indice Preqin Private Debt et de l’indice ICE BofA Global Broad Market RT HCAD entre décembre 2010 et décembre 2022.
Le graphique ci-dessus illustre l’écart de rendement moyen entre les versions liquides et non liquides des mêmes catégories d’actif, en supposant une période de détention de 10 ans. Il montre qu’il existe un écart de rendement important dans chacune de ces grandes catégories d’actif.
En 2020, Northleaf Capital Partners (« Northleaf ») et Placements Mackenzie ont établi une relation stratégique offrant aux investisseurs individuels un accès aux marchés privés. David Ross, responsable du crédit privé chez Northleaf, l’une des plus importantes sociétés de placement sur les marchés privés mondiaux au Canada, parle de cette catégorie d’actif en forte croissance sur le marché de détail canadien.
NOTICE JURIDIQUE : Les parts du Fonds de crédit privé Mackenzie Northleaf (le « Fonds ») sont généralement réservées aux « investisseurs qualifiés » (selon la définition du Règlement 45-106). Les renseignements contenus dans le présent document sont présentés sous réserve de la notice d’offre du Fonds. La notice d’offre contient des renseignements sur les objectifs et les modalités d’un placement dans le Fonds (y compris les frais), ainsi que des renseignements fiscaux et des renseignements sur les risques qui sont importants pour toute décision de placement dans le Fonds. Le présent document ne constitue pas une offre de parts du Fonds ou d’un autre fonds mentionné aux présentes. Le rendement passé n’est pas nécessairement garant du rendement futur, et rien ne garantit que le Fonds atteindra un rendement semblable à ceux mentionnés aux présentes. Le Fonds a une exposition importante aux marchés publics, dont l’ampleur varie au fil du temps.
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